作者 | 刘广

银行业的日子有多难，不用多说了。

净息差一收再收，有效信贷需求跟不上，“以量补价”的老话题，业内翻来覆去讲了两年。部分上市银行的净息差降幅，一度超过50个基点。

各家银行，都在过紧日子。

但谁能想到，就在这种行情下，一家总部设在天津的全国性股份制银行，闷声干了件大事。

8月28日，渤海银行（股份代号：9668.HK）交出2026年中期成绩单：截至6月末，资产总额20,281.61亿元，较上年末增长4.85%，突破2万亿元；发放贷款和垫款余额10,021.95亿元，迈过万亿；吸收存款12,193.09亿元，站上1.2万亿。

资产、贷款、存款，一口气破了“三个万亿”。

更难得的是，规模上台阶的同时，钱也没少赚：上半年净利润41.51亿元，同比多赚3.21亿元，增幅8.37%；年化加权平均净资产收益率7.75%，同比还提升了0.10个百分点。

要知道，这可是在行业利润普遍承压的当口。

有意思吗？太有意思了。

“三个万亿”

是怎么干出来的？

银行做大规模不难，难的是做大的同时不“虚胖”。

先看总量。截至6月末，渤海银行资产总额20,281.61亿元，较上年末多了937.51亿元，增幅4.85%；负债总额18,978.54亿元，增幅4.90%。

增速不算激进，胜在稳。

更有门道的，是两组增速的“错位”。

贷款余额10,021.95亿元，较上年末新增524.47亿元，增幅5.52%——跑赢了总资产增速；存款12,193.09亿元，较上年末增加805.33亿元，增幅7.07%——又跑赢了负债整体增速。

说白了，信贷增速高于资产增速，扩表扩的是实体经济，不是资金空转；存款增速高于负债增速，说明资金“基本盘”更扎实了，不那么依赖主动负债“借来的钱”。

一升一稳之间，资产负债表的“体质”在变好。

从区域看，京津冀、长三角、粤港澳大湾区、成渝经济圈的信贷投放力度持续加大。

理念就是——国家战略指到哪，信贷就投到哪。

利润多赚8.37%

从哪来的？

规模上去了，利润也跟上来了，靠什么？

答案藏在“一减一增”里。

先说“减”：上半年，该行存款付息率同比压降37BPs，推动整体负债成本稳步下行。

这是什么概念？相当于同样的存款规模，利息支出实实在在少了一大截。行业息差普遍收窄的冬天里，负债端每省下一个基点，都是给利润“添衣加棉”。

而且这钱不是靠“砍”出来的，是靠“管”出来的——搭建全维度负债管理体系、拓宽多元化资金来源渠道、深耕客户分层经营，负债结构持续优化。

再说“增”：上半年，财富中收较上年同期增长23.90%，代销信托、保险、基金的规模较上年同期增长32.06%，中间业务多点开花；零售存款余额较上年同期增长22.76%，增速居同业前列。

理财子公司这份“家底”也够厚：渤银理财上半年发行理财产品459只，销售金额合计2,472.98亿元，产品余额2,771.06亿元，固收型产品回报率还领先市场。

更值得说的，是科技这笔账。

报告期内科技投入5.64亿元，新一代综合资金业务管理系统全阶段完成上线，还依托国产算力集群，建起了涵盖DeepSeek、通义千问等多类型、多规格的大模型资源池。

短期看是成本，长期看是效率。这是最典型的“慢变量”，也是最核心的竞争力。

钱流向了哪里？

看一家银行，不能只看赚多少，更要看钱花哪了。

“十五五”开局之年，渤海银行把科技、绿色、普惠、养老、数字五篇大文章，当作服务实体经济的重点发力方向。

科技金融，总行专门设立了科技金融部一级部门，围绕基金、上市公司、区域、赛道四种生态做文章，“渤银科创”体系覆盖科技型企业全生命周期。截至6月末，科技型企业贷款余额704.48亿元，较上年末增长9.85%——信贷投放普遍谨慎的环境里，这个增速本身就是态度。

绿色金融，绿色贷款余额596.80亿元，储能、风电、新能源汽车、AIDC这些重点赛道，都有专门的“行业研究+政策解读+客户服务”机制。

普惠金融，坚持“做真、做小、做好”，上半年累计投放小微企业贷款792.15亿元，“渤银数E贷”已上线19个分行特色化子产品。

养老金融，作为首批拿到个人养老金业务资格的银行之一，个人养老金账户较上年同期增长15.77%，财富管理服务信托签约规模较上年同期增长84.21%，“渤享家”“渤泰”两套服务体系持续升级。

数字金融，重大科技项目相继投产，精品AI银行建设提速。

五个方向，一个逻辑：金融资源沿着国家战略的需要流动。

一系列战略布局之下，该行对公板块的综合服务能力也跑出亮眼表现，锻造出自身差异化竞争优势。

全国业务版图

锻造差异化对公业务名片

立足全国经营布局，作为全国性股份制商业银行，渤海银行的对公业务竞争力，已经在多领域充分显现。

对公板块，公司全量客户较上年末增长 5.10%；公司存款余额较上年末增加 470.65 亿元，增幅 6.75%；公司贷款总额较上年末增加 523.55 亿元，增幅 7.35%，客户基础与信贷投放同步夯实。

交易银行成为该行核心业务名片：表内外业务余额突破 7000亿元，同比增长 26%；供应链金融投放超 1500 亿元，斩获 “2026 年度最佳供应链金融创新银行”。

跨境金融能力持续进阶，该行实现 CIPS 系统直接参与资格，国际结算量达664 亿美元，同比增长 24%，荣膺 “金舵奖・最佳跨境金融成长银行”。司库服务网络现已覆盖全国 16 个省市，为各地大型集团企业提供一体化资金管理解决方案。

依托供应链、跨境结算、集团司库等综合服务能力，渤海银行面向全国产业集群、实体企业提供一揽子金融支持。对实体经济而言，商业银行综合金融服务能力，正是助力产业升级、企业全球化发展的重要支撑。

版图还在延展：债券承销同比增长9.34%，银行间市场主承销商排名提升3位；零售客户较上年同期增长7.59%，中高端客户增长20.27%，财富资产规模增长16.37%；连续拿到外汇交易中心"浮息债做市之星"，跻身市场第一梯队。

对公、零售、金融市场，多极支撑。

这2万亿资产，不是“堆”出来的，是“流”出来的。流对地方，规模才有意义。

下半年怎么干？渤海银行自己说得很直白：接续升级“九五三一”战略，锚定精品价值银行目标，全面实施“客户上架、产品上树、人才上马、分行上位、流程上轨、AI上阵”。

六个“上”字诀，客户、产品、人才、机构、流程、科技，一个都不落。

行业的冬天还没过去，但暖流已经开始涌动。规模、盈利、结构，三条线一起向好，这样的答卷，值得多看两眼。